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财务自由之路-第8部分
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报表,上面显示了向政府纳税的信息,以让你知道需要纳哪些税。
股票基金是趋之若鹜的投资方式吗
你可能会认为,既然这是一种大家认可的投资方式,肯定人人都投资于股票基金。事实并非如此!数据显示,1996年只有5%的德国人持有股票基金(98%的人有现金账户,85%的人有储蓄账户,56%的人有人寿保险,32%的人有住房按揭),远远低于其他主要国家。
出现这种情况的一个原因是,卖出基金获得的佣金极少。而在保险公司,每笔保险合同签订后,公司会立即根据投保金额支付一笔很高的佣金,而基金的介绍人只能获得按实际支付金额计算的佣金。如果你每月投入200马克给基金,介绍人就按月得到6马克佣金。保险就不同了,从一笔为期20年的保险合同中,介绍人马上就可以获得1800马克佣金(一些封闭式基金可能例外,也会支付极高的佣金)。书包 网 。 。。 想看书来
基金——让别人帮你的钱增值(2)
另一个原因在银行。在德国,我们已经习惯于在金钱问题上过度依赖银行。但银行什么时候主动向你推荐过股票基金呢?银行不仅不会向你推荐这些基金,而且还会奉劝你对它们敬而远之。他们声称基金不安全、甚至非常危险。如果你坚持己见,最终他们会向你推荐银行自身的基金。银行为什么会这样做呢?因为在客户和银行之间存在着利益冲突。
平均成本效应
在这一概念的背后隐藏着一个聪明的想法:每月储蓄一定数量的金钱。虽然这不是我的发明,但它对购买基金却有很大的影响。当股价处于低谷时,由于平均成本效应发挥作用,你自动买到了更多基金份额。你的自动驾驶仪已被安装上最佳反应程序。
假设你从3月份开始每月投资300马克到一只股票基金,此时基金每份6马克,你用300马克可以买到50份(300除以6等于50)。
4月份基金每份跌至3马克。这意味着用同样的300马克你能买到100份(300除以3等于100)。
第三节 如何选择基金
正如一些股票的上涨明显高于另外一些股票,一些基金的回报也明显高于另外一些基金。但所有的基金都告诉你它们的收益会很高。在这种情况下你应该如何选择呢?事实上,要作出“正确”的选择的确很难,下面我将与你分享一些方法,它们可能会对你有所帮助。
对一些数据进行国际对比很能说明问题。世界上大约有2万家上市公司的股票在进行交易。其中美国约有1万种,伦敦证券交易所约有2500种,而德国仅有670种(法兰克福、斯图加特和柏林等地交易所)。很明显,国际化投资能更好地分散风险。
利用下面的简单公式,你可以轻松地预测股价走向:
经济增长率×3~5股价上涨幅度
各国的经济增长率不一样。比如在欧洲,我们正经历一个非常缓慢的经济增长速度,大约为2%,而亚洲国家的经济增长率一般为8%~9%。
根据上述公式,我们预计欧洲的股价上涨幅度为6%~10%(2%×3~5=6%~10%),亚洲为24%~45%(8%~9%×3~524%~45%)。
第四节 投资基金的10条建议
1。 不要理睬报纸的报道。标题越夸张,报纸的销售就越火。这类报道只会使你神经紧张。要独立研究形势。如果你不想拿到平均数(这个数字不会太高),就不要从众。
2。 市场总会有低谷期。在低谷期要善于利用平均成本效应。无论如何不要在低谷时抛售。因此,你不能把应急的钱用于投资基金。
3。 避免不必要的换手费用。从一只基金跳到另一只基金,就会产生这样的费用。只要尚未实现投资目标或者持有时间未超过5年,你就应当继续持有这只基金。
4。 不要不停地算账,以确定你赚了多少或亏了多少。投资基金需要时间。通过自动驾驶仪你可以放心享受。既不要自己疑神疑鬼,也不要让别人牵着鼻子走。
5。 请记住,冬天过后有夏天,夏天过后又有冬天。因此,冬日里不要灰心,夏日里不要自负。如果有余钱,就利用冬天的机会吃进。
6。 相信基金管理公司。在市场下滑时,基金管理公司会有充足的现金储备买进相对便宜的股票。
7。 定期买入,忘掉最佳时机。没有人能永远按完美的时机行事。但是,当你准备大笔投资时,不要在市场最火暴时入市(那时价格会很高)。
8。 投资于经济高速增长的市场。你已经看到哪些市场属于这种情况。如果某个国家的经济增长速度是你所在国的3倍,你就可以希望那里的股票会以高于本国3~5倍的速度升值。
9。 写下你选择某些特定基金的原因。确定你的短期投资目标。只要这一目标尚未实现,你就应当持有这只基金至少5年。实现你设定的目标时再售出。
10。 不要忘记分散风险。遵守第十二章描述的投资策略。至少持有3~5种不同的基金。
第五节 让通货膨胀助你一臂之力
真正的通货膨胀率有多高
通货膨胀率是这样计算出来的:人们事先选择“一篮子”商品,然后观察这些商品的价格如何变化。这“一篮子”商品只包括我们的日常消费品。
但生活经验告诉我们,这些商品的价格涨幅远远高于3%。
例如,1965年每张邮票的价格是20芬尼,现在是马克。1965年我们为一杯咖啡所支付的价钱只有1马克,现在是5马克或更多。1965年面包10芬尼一个,现在是50芬尼。
但选择的“一篮子”商品也包括摄像机和计算机。我们知道,这些商品比以前便宜多了。因此,统计数字被歪曲了,物价的整体形象被“美化”了。对我们而言,那些日常必需品的价格走向才是最为重要的。这些商品每年的涨价幅度在4%~5%之间。
专家预测,欧元区的通货膨胀率还会进一步上升。他们列举了许多原因。其中之一是,欧盟一些国家目前的通货膨胀率远高于其他国家。前不久欧洲有些国家的通货膨胀率还高达10%。
记住:通货膨胀会助你一臂之力
我们已经知道,当货币由于通货膨胀而贬值时,实物价值至少会以相同比例升值。简单地说,货币贬值,实物则升值。如果你投资于实物(如股票和基金),就不必担心通货膨胀,因为通货膨胀损害的是货币价值,却使你拥有的实物升值。
你除了首先考虑投资于实物,其次选择高收益率的投资方向之外,没有其他太多选择。
在第九章,我们已经看到了一些通过高利率赚钱的例子。现在我们把通货膨胀因素考虑进来,你再来设定你的目标。你可以设定你能接受的最低年利率。
你已经很清楚了,如果你真的想致富,考虑到通货膨胀的影响,年收益率在12%以下的任何投资都是不合格的。尽管如此,我仍然把人寿保险保留在我的投资组合里,目的是为了分散风险并保证绝对安全。关于分散风险的内容请阅读下一章。
让我们记住这个基本原则:安全是最高使命。请寻找安全的、收益率超过12%的投资。
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财务保障、财务安全和财务自由(1)
通往幸福的路有两条:减少欲望或增加财富……如果你聪明过人,就会双管齐下。
——本杰明?富兰克林
每个人都有权做发财梦。你也一样!但是,为了使美梦成真,你首先必须清楚自己的目标。
如何才算获得财务保障、财务安全和财务自由?它们有什么区别?你需要多少钱、多长时间才能达到这些目标?
第一节 第一项计划:获得财务保障
你可能已经听过许多关于正确设定目标的方法。你是否考虑过将这些方法用于改善你的财务状况?
请回答这个问题:假如收入来源突然枯竭、欠账者不再还钱、公司破产、被解雇或卧病不起,在这些情况下你在经济上能支撑多久?
财务保障探讨的正是这种情况。因为你有所积蓄,所以在出现意外事件时仍有能力继续过好日子。墨菲定律告诉我们:“如果事情有变坏的可能,那这种可能几乎一定会发生。”
让我们首先算一下,在紧急情况下你每月需要多少钱。请写下你所有的固定支出,包括可能产生的医疗费用。如果你是雇员,只需填“私人花销”。如果是自由职业者,你还得填“业务支出”。
但是,我想投资……
不能投入全部资金建立或拓展公司业务,特别是在创业和发展阶段,很可能会伤害你的企业家精神。但是,请想一想不可预知事件。千万不要忽视墨菲定律。投资好,但在正确的时机投资更好。
我们的经济运行有周期性。下一次衰退肯定会到来,你的企业可能会在衰退中遭遇不测。然而,如果你有足够的现金储备,就可以利用衰退的机会。严重衰退所提供的投资机会比任何时候都多,但前提是你的口袋里有现金。如果要列举出所有因为无财务保障而被迫关闭的公司,名单恐怕可以填满几千本书。但要列举因为有现金储备来应对危机,从而成长为巨人的公司,名单同样不短。
假如你是一个真正的企业家,就应当为自己建立财务保障。只要投资正确,资金就会迅速增值。在危机时,它保护你免遭灭顶之灾并提供致富的机会。
可口可乐的故事
不能偿还债务,在以前还是犯罪行为。在古巴比伦,负债者甚至可能沦为奴隶。在维多利亚时代① 的英格兰,你还可能被关进专门为负债者准备的监狱。
即使在今天,我们也经常看到生活如何惩罚那些没有财务保障的人。可口可乐的历史清楚地告诉了我们这一点。
约翰?潘伯顿医生调制了一种由糖、水、古柯叶、一种特殊的坚果和咖啡因混合而成的古怪的饮料。他声称,这种饮料可以治疗所有的神经性疾病,包括头痛、癔病和忧郁症。特别值得一提的是,饮用者能够体会到一种美妙的境界。
开始销售的头一年,潘伯顿医生投入了美元广告费,但他只卖掉了50美元的产品。在接下来的5年里,这一状况并无明显改善。由于缺乏资金,潘伯顿医生只得放弃。他以2300美元的价格将配方卖给了亚特兰大的一个药剂师。
药剂师坎德勒有足够的钱进行有效的营销。仅仅过了11年,他就将可口可乐公司和配方以2500万美元的价格卖给了恩内斯特?伍德拉夫。伍德拉夫是一位银行家,他把公司改造成了上市公司。仅在第一年他就卖掉了价值4000万美元的股票。这就是说,他除了收回投资之外,还净赚1500万美元。
从1929年~1937年是世界性的经济危机。尽管如此,仍有一些人乐于投资。那些在1932年以每股20美元买入可口可乐公司股票的人,在1937年可以以每股160美元的价格卖掉。在一个人人谈论世界末日的时代,仍然有人使自己的钱在5年内翻了8倍。
财务保障、财务安全和财务自由(2)
为什么会产生这样的差别呢?是手头有钱!不要挥霍殆尽,起码要有部分积蓄。它将在很多方面给你带来丰厚的回报——不仅仅在财务方面。
第二节 第二项计划:获得财务安全
你的第一项计划——财务保障——有很多好处:你可以在危机中生存下来,会有安全感,对所有突发事件做到未雨绸缪。但是,财务保障有一个致命的弱点:当意外情况出现时,你不得不掏空口袋。虽然你安全地渡过了危机,但你的资本也消耗殆尽。只有积累了足够的资本,能够完全靠利息生活,你才算获得了真正的安全。
首先,请列出所有的必要开支。这项工作的目的
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